保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整來(lái)臨有什么具體內(nèi)容?怎么進(jìn)行調(diào)整的!今天小編就為大家整理了有關(guān)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整來(lái)臨的這些內(nèi)容!希望對(duì)大家有所幫助!

　　在以鐵腕整治保險(xiǎn)銷售和理賠亂象的同時(shí)，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的另一支柱投資卻逐步放手，以13項(xiàng)“新政”為代表，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用改革再度出發(fā)。盡管保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部主任孫建勇在接受新金融記者采訪時(shí)表示，所謂新政還是處在征求意見(jiàn)時(shí)期，最終的政策并不確定，但是內(nèi)容涵蓋多個(gè)方面，包括簡(jiǎn)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)審批流程、拓寬范圍、提高保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用效率;放開(kāi)衍生品、境外投資、融資融券等業(yè)務(wù);推動(dòng)管理方式、對(duì)象多元化，對(duì)接其他金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新平臺(tái)等等。

　　其實(shí)，早在4月份項(xiàng)俊波在溫州調(diào)查時(shí)，監(jiān)管層放開(kāi)資金運(yùn)用的跡象便已很明顯，項(xiàng)俊波指出“保監(jiān)會(huì)決定進(jìn)一步深化保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管市場(chǎng)化改革進(jìn)程，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，放松管制，拓寬范圍，簡(jiǎn)化審核程序?！彪S后，5月份出臺(tái)的《關(guān)于保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，放松了對(duì)無(wú)擔(dān)保債、債權(quán)投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃等的監(jiān)管。

　　資產(chǎn)端與負(fù)債端一松一緊的背后也存在著一定的因果邏輯。華創(chuàng)證券分析師高利認(rèn)為，去年以來(lái)，保險(xiǎn)新增資金較少，配置空間受限，難以在資金利率較高階段新增債券、協(xié)議存款等固定收益產(chǎn)品。同時(shí)，也難以實(shí)現(xiàn)權(quán)益資產(chǎn)低位補(bǔ)倉(cāng)，因此負(fù)債端的增長(zhǎng)緩慢不僅影響受托資產(chǎn)當(dāng)期整體收益提高，也會(huì)影響潛在長(zhǎng)期收益。

　　從國(guó)際上來(lái)看，得益于多元化的資產(chǎn)配置，1995-2011 年美國(guó)10 家上市保險(xiǎn)公司的平均投資收益率為9.36%，1998-2011 年歐洲7 家上市保險(xiǎn)公司的平均投資收益率為8.43%。而從2001-2011 年，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)投資收益率平均為4.67%，同時(shí)波動(dòng)劇烈，最高達(dá)12.17%，最低僅為1.91%。

　　平安證券分析師羅琦在接受新金融記者采訪時(shí)表示：“除了自身投資多樣化的需求外，中國(guó)金融行業(yè)也進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，投資工具多元化也是為了豐富資本市場(chǎng)。”去年以來(lái)，圍繞資產(chǎn)管理，金融各行業(yè)不論是在政策放開(kāi)還是創(chuàng)新方面，都面臨越來(lái)越直接的競(jìng)爭(zhēng)，這也給保險(xiǎn)公司帶來(lái)了外在壓力。

　　證監(jiān)會(huì)6月8日發(fā)布《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，根據(jù)文件，期貨公司的資管業(yè)務(wù)將從一對(duì)一產(chǎn)品開(kāi)始試點(diǎn)，可以投資期貨、期權(quán)和其他衍生品種以及股票、債券和基金公司、證券公司的理財(cái)產(chǎn)品。在基金行業(yè)，基金專戶投資也將松綁。允許專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃投資非上市的股權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)等資產(chǎn);取消投資比例限制，今后基金公司可以根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)和客戶需求自行約定投資比例。

　　效果有限

　　在內(nèi)外壓力下，保監(jiān)會(huì)推出的這一輪新政能否起到立竿見(jiàn)影的效果還有待觀察。羅琦認(rèn)為：“新政對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)長(zhǎng)期利好，但是短期并沒(méi)有帶來(lái)投資收益的直接提升，保監(jiān)會(huì)發(fā)文的初衷并不是追求保險(xiǎn)公司絕對(duì)收益提升，而是降低投資收益率的波動(dòng)性，豐富資產(chǎn)配置范圍。”

　　同樣，一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士在接受新金融記者采訪時(shí)說(shuō)道：“曾任保監(jiān)會(huì)副主席的中國(guó)人壽總裁楊明生在一次業(yè)內(nèi)會(huì)議上表示，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的渠道實(shí)際并不少，只不過(guò)放開(kāi)幅度相比國(guó)外要窄，另外在審核上可能采取一事一議形式，但總地來(lái)說(shuō)選擇并不少?！?/p>

　　上述業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)公司收益率之所以很低的原因在于保險(xiǎn)業(yè)自身對(duì)資產(chǎn)配置有較高的安全性要求，“保險(xiǎn)公司的投資渠道已經(jīng)不少，但當(dāng)前情況下可供選擇的卻不多，因此新政能夠帶來(lái)多大改變還很難說(shuō)?！?/p>

　　安信證券分析師楊建海認(rèn)為，在諸多措施中，債券投資有望成為放開(kāi)最快的類別。新政中，《保險(xiǎn)資金投資債券暫行辦法》大幅放寬了無(wú)擔(dān)保企業(yè)(公司)債券的標(biāo)的，且對(duì)投資無(wú)擔(dān)保企業(yè)(公司)債券的額度由不超過(guò)該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的15%提升至50%，對(duì)投資有擔(dān)保企業(yè)(公司)債券的額度上限由40%改為自主確定，而長(zhǎng)期看企業(yè)債、中期票據(jù)的收益率都在4%以上，較保險(xiǎn)資金目前主流的債券投資品種高出不少。

　　13項(xiàng)“新政”概要

　　監(jiān)管動(dòng)向一松一緊

　　開(kāi)放渠道，增加投資品種

　　放開(kāi)新型債券的投資范圍：將地方政府債券以及準(zhǔn)政府債券、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司混合資本債及可轉(zhuǎn)換公司債券、國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券納入投資范圍;可投資的無(wú)擔(dān)保債券發(fā)行方式放開(kāi)，同時(shí)投資比例大幅放寬。

　　債權(quán)計(jì)劃要求降低：償債主體的資格及財(cái)務(wù)指標(biāo)放寬，投資項(xiàng)目由已建成拓寬為已建和在建，增信方式要求降低。

　　股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)松綁：降低盈利和凈資產(chǎn)要求，增加農(nóng)業(yè)、能源、資源企業(yè)股權(quán)，資金來(lái)源從資本金放寬至責(zé)任準(zhǔn)備金，投資比例上調(diào)。

　　境外市場(chǎng)及工具拓寬：境外市場(chǎng)拓寬至25 個(gè)發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)、20 個(gè)新興市場(chǎng)，投資工具包括貨幣市場(chǎng)工具、固定收益類、權(quán)益類、不動(dòng)產(chǎn)、投資基金、REITs。

　　多方拓展相關(guān)市場(chǎng)品種：力爭(zhēng)可投資商業(yè)銀行的ABS、保證收益類理財(cái)產(chǎn)品、信托公司集合資金信托計(jì)劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　開(kāi)放市場(chǎng)，增加競(jìng)爭(zhēng)主體

　　從產(chǎn)品和管理機(jī)構(gòu)兩個(gè)層面向其他金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放：對(duì)接銀行、信托和證券的理財(cái)市場(chǎng)，基金和證券的公募與私募市場(chǎng)，分享其他金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理能力提升帶來(lái)的收益。

　　推動(dòng)保險(xiǎn)資金進(jìn)入股權(quán)市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)：對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)資源要素，最大限度分享實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果。

　　探索保險(xiǎn)資金進(jìn)入境外市場(chǎng)：在跨境投資中分散風(fēng)險(xiǎn)、多元化配置。

　　加強(qiáng)配置，增加投資收益

　　加強(qiáng)配置管理，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置能力，實(shí)現(xiàn)分賬戶管理;通過(guò)融資融券業(yè)務(wù)加強(qiáng)存量資產(chǎn)管理和盤活;通過(guò)參與衍生產(chǎn)品，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，改變被動(dòng)承受市場(chǎng)單邊下跌風(fēng)險(xiǎn);通過(guò)推進(jìn)銀行全面托管，加強(qiáng)外部監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　給予各市場(chǎng)主體平等機(jī)會(huì)

　　預(yù)計(jì)改革將淡化以往的對(duì)投資主體資產(chǎn)規(guī)模、組織架構(gòu)形式的門檻，更加注重通過(guò)崗位和專職人員經(jīng)驗(yàn)要求來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制。未來(lái)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司也將接受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)檢驗(yàn)，進(jìn)入公募產(chǎn)品市場(chǎng)。

　　與證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清相比，雖然保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波沒(méi)有頻繁出現(xiàn)在媒體視線中，但他在上任后推出新政的力度和頻率，并不亞于郭樹(shù)清。他的總體策略是“打掃屋子再請(qǐng)客”，先是在業(yè)內(nèi)掀起整頓行業(yè)亂象、改善行業(yè)形象的風(fēng)暴，繼而推出13項(xiàng)“新政”，進(jìn)一步放寬保險(xiǎn)投資選擇，并積極鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)。

　　事實(shí)上，如果從保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表的角度來(lái)看，保監(jiān)會(huì)推出的一系列政策可以看作對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債表兩端同時(shí)進(jìn)行的一場(chǎng)變革。

　　在負(fù)債端，保監(jiān)會(huì)加強(qiáng)了對(duì)壽險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，暫停區(qū)域性保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)、郵政以外的所有保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入許可工作，并加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督力量，試圖糾正負(fù)債端過(guò)度市場(chǎng)化的弊端，恢復(fù)行業(yè)形象;在資產(chǎn)端，其長(zhǎng)期以來(lái)欠市場(chǎng)化使投資受掣肘，導(dǎo)致收益率低下，產(chǎn)品的吸引力下降，13項(xiàng)“新政”無(wú)疑是朝著資產(chǎn)市場(chǎng)化方向邁出了重要一步。

　　重拳整頓

　　“今年的監(jiān)管與以往相比，嚴(yán)格很多，保險(xiǎn)公司壓力很大?！币患抑行?a href="http://langmsf.cn/33811.html" title="" target="_blank" rel="noopener">壽險(xiǎn)公司法規(guī)部的負(fù)責(zé)人在接受新金融記者采訪時(shí)表示。最新的證明是大連保監(jiān)局針對(duì)生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司大連分公司銷售誤導(dǎo)、虛列營(yíng)業(yè)費(fèi)用的行為作出停止接受新業(yè)務(wù)六個(gè)月，并罰款5萬(wàn)元的處罰。這一決定引起了業(yè)內(nèi)關(guān)注，畢竟停業(yè)整頓半年在之前的對(duì)銷售誤導(dǎo)、虛列營(yíng)業(yè)費(fèi)用等違規(guī)處理中并不多見(jiàn)，這樣的重棒也凸顯出監(jiān)管層對(duì)治理銷售誤導(dǎo)的決心。

　　據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，今年前五個(gè)月，共有500多宗保險(xiǎn)違規(guī)案件受到保監(jiān)會(huì)處罰。其中，僅5月就有70宗案件遭處罰，罰金共計(jì)428.2萬(wàn)元，涉及28個(gè)保險(xiǎn)相關(guān)機(jī)構(gòu)，另有相關(guān)42人受到警告、罰款或撤職等相應(yīng)處分。這些吃到黃牌的保險(xiǎn)公司中，不乏國(guó)壽、平安、人保等業(yè)內(nèi)巨頭。

　　例如，針對(duì)中介業(yè)務(wù)的檢查，保監(jiān)會(huì)公開(kāi)指出人保財(cái)險(xiǎn)違反《保險(xiǎn)法》相關(guān)規(guī)定，沒(méi)有按照監(jiān)管要求提交整改情況報(bào)告，“這在一定程度上反映了其內(nèi)部管理環(huán)節(jié)沒(méi)有理順。保監(jiān)會(huì)就此事實(shí)進(jìn)行了確認(rèn)，將在此基礎(chǔ)上嚴(yán)肅依法予以處理?！北１O(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人接受媒體采訪時(shí)表示。

　　同時(shí)，與以往不同的是，這次保監(jiān)會(huì)的重拳著實(shí)打在了業(yè)內(nèi)高管身上?！耙郧氨ｋU(xiǎn)公司違規(guī)大多是針對(duì)基層分支公司管理層，但是今年以來(lái)保監(jiān)會(huì)對(duì)公司高管施加了更多壓力?！鄙鲜霰ｋU(xiǎn)公司法規(guī)部負(fù)責(zé)人表示。

　　例如，針對(duì)平安人壽在北京、海南、廈門等地營(yíng)銷員向社會(huì)公眾發(fā)送誤導(dǎo)和違法違規(guī)內(nèi)容的產(chǎn)品宣傳短信問(wèn)題，保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部負(fù)責(zé)人與中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司總經(jīng)理進(jìn)行了監(jiān)管談話，這是保監(jiān)會(huì)一年多以來(lái)首次點(diǎn)名批評(píng)具體公司的銷售誤導(dǎo)行為。

　　平安人壽并非個(gè)例，今年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)頻頻召集業(yè)界各大型保險(xiǎn)公司進(jìn)行座談，就其存在的問(wèn)題直接質(zhì)詢，并向問(wèn)題突出的公司董事會(huì)和總公司發(fā)監(jiān)管函，提出具體監(jiān)管要求。對(duì)基層機(jī)構(gòu)違規(guī)上追管理層責(zé)任直至追究總公司責(zé)任。

　　減速前行

　　上任之初，項(xiàng)俊波就將改善行業(yè)形象作為頭等大事。由美國(guó)友邦保險(xiǎn)引入的個(gè)人代理制雖然極大地挖掘了壽險(xiǎn)業(yè)的潛力，卻也將行業(yè)形象拖入低谷。在財(cái)險(xiǎn)業(yè)，車險(xiǎn)市場(chǎng)渠道的競(jìng)爭(zhēng)不斷推高保費(fèi)收入成本，保險(xiǎn)公司不得不擠壓理賠端支出，降低綜合成本率。

　　“一直以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)聲譽(yù)不佳、形象不好的問(wèn)題比較突出，這些問(wèn)題正在不斷地侵蝕保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的誠(chéng)信基礎(chǔ)，嚴(yán)重?fù)p害保險(xiǎn)行業(yè)形象，如果不及時(shí)采取有效措施加以解決，很可能會(huì)引發(fā)信任危機(jī)，制約行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展?！表?xiàng)俊波在今年初的全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上警告保險(xiǎn)公司行業(yè)形象惡化的后果。 隨后，保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)清理整頓、綜合治理車險(xiǎn)理賠難和壽險(xiǎn)銷售誤導(dǎo)工作會(huì)議、保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)會(huì)議等一系列旨在改善服務(wù)水平、扭轉(zhuǎn)行業(yè)形象的行動(dòng)開(kāi)始。

　　在監(jiān)管層試圖改變通過(guò)高成本沖規(guī)模、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃明顯超出市場(chǎng)承載能力的傳統(tǒng)模式下，保險(xiǎn)公司也開(kāi)始主動(dòng)或者被動(dòng)減壓。今年一季度上市保險(xiǎn)公司的報(bào)告顯示，在壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面大部分公司負(fù)增長(zhǎng)，例如國(guó)壽和太保的新口徑保費(fèi)增速分別為-7.45%和-0.65%，且行業(yè)整體漲勢(shì)逐月下降，一季度人身險(xiǎn)公司合計(jì)增速已經(jīng)降至1.12%。

　　6月初，山東保監(jiān)局專門下發(fā)《關(guān)于貫徹落實(shí)保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步加大力度規(guī)范財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序有關(guān)要求的通知》，要求各財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，在制訂業(yè)務(wù)計(jì)劃和績(jī)效考核政策時(shí)充分考慮市場(chǎng)承載能力和公司內(nèi)控管理水平、服務(wù)能力、經(jīng)營(yíng)成效，目前明顯不恰當(dāng)?shù)谋仨氝M(jìn)行調(diào)整，以避免基層機(jī)構(gòu)迫于經(jīng)營(yíng)壓力，采取違法違規(guī)手段進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，拒絕下調(diào)業(yè)務(wù)目標(biāo)的企業(yè)將被約談。

本文轉(zhuǎn)自：米保險(xiǎn)-保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表怎么調(diào)整？

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