大來信用卡的創(chuàng)始人麥克納馬拉，由他構(gòu)思創(chuàng)造出來的信用卡，或許在他眼里，它只是一張可以讓他外出吃飯時不必再帶足夠現(xiàn)金的小卡片。但是無論如何他都不會想到，正是他的“一念之想”，卻為世界締造出一個遍布全球的信用卡產(chǎn)業(yè)體系。雖然麥克納馬拉在創(chuàng)建了大來信用卡一年后轉(zhuǎn)身離開，自此信用卡領(lǐng)域中再無他的身影，但是他卻為世界留下了一份寶貴的財富。

在常人眼里，通常信用卡的參與者只有發(fā)卡銀行、持卡人和特約商戶，但是在信用卡產(chǎn)業(yè)體系中，是由來自多行業(yè)龐大力量形成的一條產(chǎn)業(yè)鏈，在背后一起支撐著信用卡業(yè)務(wù)的正常運行。

銀行卡產(chǎn)業(yè)鏈由眾多的專業(yè)服務(wù)商組成，銀行卡市場的終端是持卡人和商戶，它們共同構(gòu)成了銀行卡市場。發(fā)卡銀行為持卡人提供發(fā)卡、用卡和賬務(wù)等服務(wù)，收單機構(gòu)為商戶提供持卡人用卡收單服務(wù)；信用卡轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)則為發(fā)卡銀行和收單機構(gòu)提供賬務(wù)轉(zhuǎn)接清算、結(jié)算服務(wù)。除此之外還有很多制造企業(yè)和服務(wù)機構(gòu)在為信用卡提供更多門類的外包服務(wù)。市場中各參與主體的行為都會對信用卡市場的發(fā)展產(chǎn)生影響，同時，政府及相關(guān)職能部門作為政策制定者及產(chǎn)業(yè)監(jiān)管者，其行為會從外部對信用卡市場秩序的維護和市場的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。作為各個市場的供給方，發(fā)卡銀行、收單機構(gòu)、轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)、專業(yè)化服務(wù)機構(gòu)在各自的市場上提供服務(wù)并相互競爭，各類機構(gòu)之間通過橫向或縱向的聯(lián)系，共同構(gòu)成了信用卡產(chǎn)業(yè)鏈。

圖｜信用卡市場產(chǎn)業(yè)鏈

信用卡產(chǎn)業(yè)鏈最核心的參與主體是發(fā)卡銀行、收單銀行和信用卡轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)（卡組織），它們是信用卡市場的供給方，也是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主鏈條。

隨著信用卡產(chǎn)業(yè)分工更精細化，其專業(yè)化程度也越來越深，從信用卡產(chǎn)業(yè)主鏈條上又衍生出一系列提供各類專業(yè)化服務(wù)機構(gòu)，依據(jù)服務(wù)對象分為發(fā)卡及數(shù)據(jù)處理外包、收單業(yè)務(wù)外包、轉(zhuǎn)接清算外包，以及第三方綜合服務(wù)外包等幾大類服務(wù)商。

卡片制造外包服務(wù)

雖然信用卡是由發(fā)卡銀行、轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)（卡組織）作為發(fā)卡與運營主體，但是卡片的制作卻需要由專業(yè)化的制卡企業(yè)，按照發(fā)卡銀行與卡組織的要求來完成，同時也要獲得卡組織的資質(zhì)認證，并全程接受監(jiān)督。無論是早期的塑料卡片，還是升級的磁條卡、芯片卡，隨著信用卡安全技術(shù)的要求，以及材質(zhì)的更新，對制卡企業(yè)的要求也越來越高。制卡企業(yè)一方面針對發(fā)卡銀行的業(yè)務(wù)需求，為發(fā)卡銀行提供從卡片設(shè)計到卡片制造，再到郵寄快遞等服務(wù)，另一方面還要對卡基技術(shù)進行研發(fā)提高其安全性能，向發(fā)卡銀行提供更適應(yīng)市場需求的產(chǎn)品。

?

國際上具有信用卡制卡資質(zhì)的企業(yè)眾多，作為芯片卡發(fā)源地的法國，以及德國、美國等國家誕生了包括Entrust Datacard、泰雷茲、IDEMIA、捷德等國際知名的制卡設(shè)備制造商和制卡企業(yè)服務(wù)商，他們一同為全球的發(fā)卡銀行提供先進的卡基產(chǎn)品，從技術(shù)上帶動國際信用卡行業(yè)的發(fā)展。在中國1985年廣東珠海中國銀行發(fā)行了第一張信用卡后，中國的有識之士也將目光瞄向了信用卡制卡領(lǐng)域，金邦達就誕生在中國信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)祥地——中國珠海，二十多年來支持和伴隨著中國信用卡產(chǎn)業(yè)的成長，已經(jīng)躋身全球知名的信用卡制造服務(wù)商的行列，每年向全球發(fā)卡銀行提供數(shù)以億計的制作質(zhì)量好、安全等級高、交易速度快的信用卡產(chǎn)品。

發(fā)卡數(shù)據(jù)處理外包服務(wù)

在全球數(shù)以萬計的發(fā)卡銀行和發(fā)卡機構(gòu)中，隨著信用卡業(yè)務(wù)在世界的蓬勃發(fā)展，所發(fā)信用卡規(guī)模達到了數(shù)十億張，但是規(guī)模的無限增長也導(dǎo)致發(fā)卡、交易數(shù)據(jù)的日趨復(fù)雜，用于處理這些數(shù)據(jù)的計算機系統(tǒng)也日益龐大，這對于發(fā)卡機構(gòu)來說，維護成本也逐步增加。對于一些規(guī)模較大的發(fā)卡機構(gòu)來說，這個成本通過發(fā)卡規(guī)模進行分攤，而中小規(guī)模的發(fā)卡機構(gòu)對于這部分成本則難以承受，更愿意將這些繁冗龐雜的業(yè)務(wù)流程交由一些專業(yè)化的機構(gòu)來處理，而自身騰出精力來進行市場開發(fā)與客戶關(guān)系管理工作，甚至一些規(guī)模大的發(fā)卡機構(gòu)也愿意將這部分業(yè)務(wù)外包出去，這也讓信用卡數(shù)據(jù)處理業(yè)務(wù)這部分業(yè)務(wù)逐漸形成一個門類，也成就了一些專業(yè)化的信用卡數(shù)據(jù)處理機構(gòu)的形成和壯大。

在信用卡數(shù)據(jù)處理這一專業(yè)化服務(wù)領(lǐng)域，美國第一數(shù)據(jù)公司（FDC）是世界上最大的銀行卡發(fā)卡數(shù)據(jù)處理、商戶收單的服務(wù)商，協(xié)助全球數(shù)千家的發(fā)卡機構(gòu)發(fā)行信用卡、借記卡和預(yù)付卡等產(chǎn)品，以及交易安全事務(wù)，為客戶提供了最完整的綜合解決方案，其涵蓋了客戶的需求，包括下一代電子商務(wù)技術(shù)，涵蓋了商戶收單、發(fā)卡數(shù)據(jù)處理、賬單郵寄、系統(tǒng)運營等各個環(huán)節(jié)的解決方案。中國最大規(guī)模的銀行卡數(shù)據(jù)處理服務(wù)商是中國銀聯(lián)旗下的銀聯(lián)數(shù)據(jù)服務(wù)公司，為中國市場的200多家會員發(fā)卡銀行的包括貸記卡、借記卡、預(yù)付卡、IC卡脫機賬戶等多種產(chǎn)品，提供涉及發(fā)卡銀行的客戶資料、申請流程、發(fā)卡數(shù)據(jù)準備、信用審核、催收服務(wù)、客戶服務(wù)等多項銀行卡業(yè)務(wù)流程的專業(yè)金融數(shù)據(jù)處理外包服務(wù)。

收單外包服務(wù)

銀行卡收單是指收單銀行與特約商戶簽訂銀行卡受理協(xié)議，在特約商戶按約定受理信用卡并與持卡人達成交易后，為特約商戶提供交易資金結(jié)算服務(wù)的行為。即持卡人在收單銀行的簽約商戶刷卡消費后，收單銀行從商戶得到交易單據(jù)和交易數(shù)據(jù)，扣除約定的銀行卡交易費率計算出的費用，將其它款項結(jié)算給商戶。收單業(yè)務(wù)中最重要的是收單機具的制造、布放和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的運營與維護，主要包括機具制造商、機具服務(wù)商，以及收單交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)服務(wù)商等。其中，機具制造商主要從事ATM、POS等終端機具產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售企業(yè)；機具服務(wù)商主要從事商戶拓展與培訓(xùn)、POS終端布放與維護機構(gòu)，拓展商戶和商戶關(guān)系維護，為收單銀行提供外包服務(wù)；收單交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)服務(wù)商主要針對接收到的交易電子信息流進行技術(shù)處理。

?

隨著銀行卡收單業(yè)務(wù)對新技術(shù)依賴度的日益增強，收單交易處理業(yè)務(wù)的要求越來越復(fù)雜，對中小發(fā)卡銀行來說，建立并運營自有收單系統(tǒng)的成本與業(yè)務(wù)規(guī)模不成正比，成本顯得過于高昂。收單業(yè)務(wù)屬于人員密集型業(yè)務(wù)，其規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)尤為明顯。在銀行卡業(yè)務(wù)競爭日益激烈的市場環(huán)境下，為了提高自身的核心競爭優(yōu)勢，充分利用外包服務(wù)商的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)以降低自身成本，發(fā)卡銀行更多地參與收單銀行的競爭，而選擇將收單交易處理外包給收單外包服務(wù)商來完成。

?

國外的收單機構(gòu)既有商業(yè)銀行，也有非銀行收單機構(gòu)，還有非銀行類機構(gòu)和銀行共同成立的收單聯(lián)盟。按照2018年根據(jù)收單機構(gòu)處理的消費筆數(shù)的排名中，全球前五家收單機構(gòu)分別是Worldpay、摩根大通銀行、美國銀行、第一數(shù)據(jù)（FDC）和俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行，其中，F(xiàn)DC不僅是發(fā)卡數(shù)據(jù)處理外包服務(wù)商，同樣在收單外包服務(wù)方面也名列前茅。中國的銀聯(lián)商務(wù)排名第八位，年處理量為77.7億筆。

?

但是，收單銀行作為與商戶簽約和付款責(zé)任的主體，需要承擔(dān)收單業(yè)務(wù)中的交易風(fēng)險。從美國收單市場發(fā)展情況來看，從事收單業(yè)務(wù)、收單交易處理業(yè)務(wù)和收單專業(yè)化服務(wù)業(yè)務(wù)的主體，已經(jīng)逐漸變成了收單銀行、收單交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)服務(wù)商和機具服務(wù)商，中國的收單主體也已經(jīng)實現(xiàn)多元化，除商業(yè)銀行從事收單業(yè)務(wù)外，越來越多的第三方支付機構(gòu)在獲得收單牌照后也可以進入收單領(lǐng)域。隨著收單外包服務(wù)的成熟，以及產(chǎn)業(yè)鏈的進一步細分，專業(yè)化收單機構(gòu)將在受理市場上扮演越來越重要的角色。

?

收單外包服務(wù)中，銀行卡機具制造商同樣有著重要的地位，特別是ATM和POS兩大類機具決定了銀行卡的發(fā)展趨勢。自上世紀六十年代ATM在英國、美國分別被發(fā)明之后，很快被銀行業(yè)所接受，尤其是在七十年代后期，ATM機在計算機產(chǎn)業(yè)發(fā)展輔助下技術(shù)上也得到了飛速提高，被美國的很多銀行全面引入作為銀行網(wǎng)點服務(wù)時間的延伸，ATM直接推動了銀行卡被世人所接受，之后得到了高速發(fā)展，全球也因此誕生了NCR、Diebold-Nixdorf（迪堡與德利多富合并）、Hitachi等知名的ATM廠商。在八十年代末ATM進入中國市場后，ATM制造企業(yè)也在中國出現(xiàn)，知名的如廣電運通、東方通信、御銀等企業(yè)在ATM制造領(lǐng)域大施拳腳，廣電運通在九十年代末研發(fā)出自主知識產(chǎn)權(quán)的國產(chǎn)化ATM，改變了ATM完全依靠進口的歷史。

?

信用卡在早期的使用都是不能與發(fā)卡機構(gòu)聯(lián)網(wǎng)交易的，信用卡在商家進行消費交易時，銀行只能靠商家通過電話向銀行核實某張卡是否可用，并獲得銀行授權(quán)及授權(quán)碼（類似今天的手機驗證碼）后才能為消費者交易，雖然信用卡從紙質(zhì)到塑料材質(zhì)變化讓商家簡化了持卡人信息記錄方式，但是發(fā)卡機構(gòu)是無法即時了解持卡人的交易情況，以掌握潛在的用卡風(fēng)險。直到計算機系統(tǒng)支付領(lǐng)域的應(yīng)用，特別是POS的誕生徹底改變了信用卡的交易方式。成立于1981年的美國惠爾豐（Verifone）成為全球首家金融POS設(shè)備制造商，POS的聯(lián)機刷卡支付方式替代了過去脫機壓卡支付方式，以惠爾豐、銀捷尼科等為代表的POS制造巨頭成為全球POS產(chǎn)業(yè)的“領(lǐng)頭羊”。中國經(jīng)過多年的發(fā)展，涌現(xiàn)出新大陸、百富、新國都等POS品牌，在全球排名前五位中占得三席，成為POS重要的制造與應(yīng)用大國。

轉(zhuǎn)接清算外包服務(wù)商

與發(fā)卡外包服務(wù)商和收單外包服務(wù)商不同，轉(zhuǎn)接清算外包服務(wù)商主要是針對轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)的系統(tǒng)進行市場開發(fā)、維護、支持等工作，為發(fā)卡機構(gòu)、收單機構(gòu)和轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)提供各類專業(yè)化服務(wù)。相比其它外包服務(wù)商，轉(zhuǎn)接清算外包服務(wù)并不是很具體的，但是對于一些區(qū)域性市場來說顯得非常重要。

銀行卡轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)的主要組織形式就是通常稱做的“卡組織”，根據(jù)運作模式的不同，銀行卡組織分為封閉式和開放式兩類，它們分別運營封閉式銀行卡網(wǎng)絡(luò)和開放式銀行卡網(wǎng)絡(luò)，諸如銀聯(lián)、Visa、萬事達卡、JCB都屬于開放式卡組織，而美國運通是雙重身份，既運營著自身的封閉性銀行卡網(wǎng)絡(luò)，也有開放性銀行卡網(wǎng)絡(luò)，美國的DiscoverCard則完全是封閉式銀行卡網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)服務(wù)地域范圍的不同，銀行卡組織又分為全球性和區(qū)域性兩類，全球性卡組織的網(wǎng)絡(luò)布設(shè)到全球，而區(qū)域性卡組織的網(wǎng)絡(luò)僅限于本國或地區(qū)。另外，銀行卡轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不同，還可以分為借記卡轉(zhuǎn)接機構(gòu)、信用卡轉(zhuǎn)接機構(gòu)和ATM轉(zhuǎn)接機構(gòu)。

封閉式卡組織直接從事發(fā)卡和收單業(yè)務(wù)，即直接向消費者發(fā)行自有品牌的信用卡，并直接從事商戶收單業(yè)務(wù)，屬于獨立式信用卡運作體系，美國運通部分業(yè)務(wù)、發(fā)現(xiàn)卡、大來卡屬于這類發(fā)卡機構(gòu)。美國運通在自行發(fā)卡的同時，也聯(lián)合商業(yè)銀行發(fā)行帶有自己品牌的信用卡，與開放式卡組織模式同步發(fā)展。開放式卡組織是專門從事信用卡轉(zhuǎn)接清算業(yè)務(wù)的機構(gòu)，為收單市場和發(fā)卡市場的參與者提供平臺，使每個參與者都能連接到聯(lián)網(wǎng)通用的龐大銀行卡網(wǎng)絡(luò)中，并與其成員機構(gòu)之間制訂統(tǒng)一的銀行卡業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)標(biāo)準、清算規(guī)則、成員機構(gòu)業(yè)務(wù)成本收入分配及風(fēng)險承擔(dān)原則，以保證轉(zhuǎn)接網(wǎng)絡(luò)的信息交換和交易清算能有效進行。

無論收單機構(gòu)還是發(fā)卡機構(gòu)，新參與者要想加入開放式卡組織，必須承諾遵守卡組織的各種規(guī)則，從而成為卡組織的成員機構(gòu)。作為銀行卡組織股東的成員機構(gòu)也推舉代表參與卡組織的董事會，因此，卡組織所有權(quán)和控制權(quán)掌握在成員機構(gòu)手中，成員機構(gòu)對卡組織的重大業(yè)務(wù)決策以及各項技術(shù)業(yè)務(wù)規(guī)則的制定具有直接的投票權(quán)。目前，全球性卡公司包括Visa、萬事達卡、美國運通（部分）、JCB和銀聯(lián)。中國銀聯(lián)作為后起之秀，在交易金額和發(fā)卡量方面已經(jīng)都處在領(lǐng)先的位置。

市場對全球性卡組織比較熟悉，而對于區(qū)域性卡組織相對比較陌生，包括美國的三大區(qū)域性EFT網(wǎng)絡(luò)、加拿大的Interac、法國的CB、新加坡的NETS等。這些區(qū)域性卡組織大部分為該國的借記卡和ATM轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)。美國的三大區(qū)域性EFT網(wǎng)絡(luò)Star、Pulse和NYCE，主要負責(zé)美國境內(nèi)ATM和在線借記卡的網(wǎng)絡(luò)運營。Interac運營著加拿大唯一的借記卡網(wǎng)絡(luò)和品牌，負責(zé)加拿大全國的借記卡網(wǎng)絡(luò)發(fā)展與運作。在法國的CB負責(zé)轉(zhuǎn)接法國所有境內(nèi)銀行卡的跨行交易，以及外卡全部交易，CB卡的國際受理則由其他卡組織（如VISA和萬事達）代理。新加坡NETS是由新加坡的三家主要銀行星展銀行（DBS Bank）、華僑銀行（OCBC Bank）和大華銀行（UOB Bank）共同發(fā)起成立的，主要為新加坡持卡人提供在線借記支付服務(wù)。NETS網(wǎng)絡(luò)包括POS網(wǎng)絡(luò)、ATM網(wǎng)絡(luò)、CashCard網(wǎng)絡(luò)和eNETS網(wǎng)絡(luò)四部分，提供EFTPOS、CashBack（商戶POS小額提現(xiàn)）、共享ATM服務(wù)、CashCard、eNETS等電子支付服務(wù)。中國臺灣也擁有一個區(qū)域性卡組織NCCC，以會員制方式，為加入會員的發(fā)卡機構(gòu)提供銀行卡授權(quán)轉(zhuǎn)接、清算服務(wù)，其它國家和地區(qū)，如英國、俄羅斯、馬來西亞、越南、巴西、印度等也都又成立了相應(yīng)的機構(gòu)負責(zé)本土銀行卡的轉(zhuǎn)接清算業(yè)務(wù)，同時也負責(zé)國際卡組織在本土的業(yè)務(wù)開發(fā)與維護。

第三方綜合外包服務(wù)商

在發(fā)卡及數(shù)據(jù)處理、收單業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)接清算等幾大類服務(wù)外包業(yè)務(wù)之外，還有眾多的第三方綜合外包服務(wù)商，在信用卡業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈中提供包括客戶的資料處理、信用審核、賬戶管理、數(shù)據(jù)錄入、信息處理、報表管理、催收服務(wù)、賬單生成、客服管理等多項后臺服務(wù)，也包括新發(fā)卡片的宣傳推廣、電話營銷、睡眠卡激活、存量卡客戶維護和增值服務(wù)等多項服務(wù)外包業(yè)務(wù)，形成了金融BPO模式（金融業(yè)務(wù)流程外包），將部分非核心業(yè)務(wù)流程委托給專業(yè)服務(wù)提供商來完成，已經(jīng)成為歐美等發(fā)達國家金融企業(yè)提高核心競爭力主要手段，比如很多美國金融企業(yè)、商業(yè)銀行將電話客服外包到印度，而在印度，服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟的重要支柱，占經(jīng)濟總量超過53%，電話客服外包又是其中最重要的組成部分。

信用卡產(chǎn)業(yè)是典型的具有雙邊市場特征的產(chǎn)業(yè)。發(fā)卡機構(gòu)和消費者構(gòu)成了發(fā)卡市場，收單機構(gòu)和特約商戶構(gòu)成了收單市場。發(fā)卡市場與收單市場并不是孤立的，國際“卡組織”作為產(chǎn)業(yè)鏈中的樞紐，同時連接發(fā)卡機構(gòu)和收單機構(gòu)，為持卡人和特約商戶銀行卡應(yīng)用提供服務(wù)，在促進產(chǎn)業(yè)標(biāo)準化、規(guī)范化健康發(fā)展方面發(fā)揮了組織者和協(xié)調(diào)者的作用。通過利益共享的原則，信用卡產(chǎn)業(yè)鏈中的各個參與主體圍繞著以持卡人和特約商戶為代表的用戶，提供信用卡產(chǎn)品和服務(wù)，開展適應(yīng)各自特定市場的價值活動。該產(chǎn)業(yè)鏈不再是簡單、傳統(tǒng)的線性結(jié)構(gòu)的價值鏈，而是構(gòu)成了一個具有類似網(wǎng)狀特點的產(chǎn)業(yè)價值鏈。

信用卡經(jīng)歷了數(shù)十余年發(fā)展，如今隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的迅速崛起，尤其是移動互聯(lián)技術(shù)的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，為信用卡產(chǎn)業(yè)鏈各方提供了前所未有的機遇，而不再是“一個人的戰(zhàn)斗”！