朱先生近日接到某銀行信用卡中心打來的電話，稱根據(jù)系統(tǒng)對(duì)其最新評(píng)測(cè)，信用卡中心可以給他一筆10萬元的貸款，本金分12期償還，沒有利息，只需每個(gè)月支付相當(dāng)于總貸款額0.6%的手續(xù)費(fèi)。

朱先生心動(dòng)了，月費(fèi)率0.6%，相當(dāng)于年利率7.2%，比一年期基準(zhǔn)貸款利率（4.35%）高一些，但比網(wǎng)貸平臺(tái)動(dòng)輒百分之十幾的利率要低得多。

事實(shí)真是這樣嗎？

信用卡分期陷阱

朱先生的這筆賬，看起來很容易算。

貸款本金100000元，每期手續(xù)費(fèi)率0.6%，12期總手續(xù)費(fèi)率7.2%，折合手續(xù)費(fèi)7200元。

照此計(jì)算，這筆貸款到期還本付息總額=100000+7200=107200元。

乍一看，年利率就是7.2%。

如果你這樣理解，銀行家們就笑了，這正是他們想要的效果。

因?yàn)?，不管?span target="_blank">信用卡貸款分期，還是更常用的信用卡賬單分期和消費(fèi)分期，你所看到的信用卡分期手續(xù)費(fèi)率，都不是真實(shí)的利率，它成功編織了一件完美的外衣，底下藏著的，是遠(yuǎn)高于主觀感受的高利率，而你心甘情愿地掉入其中，還以為自己撿了大便宜。

如果不信，用銀行官網(wǎng)的計(jì)算器算算看吧。

在某銀行官網(wǎng)的個(gè)人貸款計(jì)算器輸入貸款年利率7.2%，貸款金額100000元，貸款期限1年，選擇等額本息還款。計(jì)算結(jié)果顯示，每月支付利息328.56元，累計(jì)支付利息3942.72元，比前述7200元總利息少了3257.28元，差不多低一半。

實(shí)際利率到底怎么算

那么，朱先生的信用卡分期利率到底是多少呢？有請(qǐng)銀行專業(yè)人士來幫他算一算。

某國(guó)有銀行杭州分行私人銀行部理財(cái)師凌先生說，要算清這筆賬，首先要搞清楚兩個(gè)概念：一是名義利率，二是實(shí)際利率。

在朱先生的這個(gè)案例中，名義利率是7.2%，實(shí)際利率比名義利率高得多。這是因?yàn)?，朱先生沒有計(jì)算分期的時(shí)間價(jià)值。

信用卡分期還款，一般采用等額本息，即按月平均償還本金和手續(xù)費(fèi)（利息）。這樣就造成一個(gè)容易被忽視的情況——并非所有本金的貸期都是一樣長(zhǎng)，越早償還的本金，實(shí)際利率越高。

具體來看，在這個(gè)案例中，朱先生每月償還本金8333.33元，每月付息600元，即每月還本付息8933.33元。

接下來請(qǐng)睜大眼睛——在全部12期還款中，第一期本金實(shí)際只占用了1個(gè)月，第2期本金只占用了2個(gè)月，以此類推，只有第12期本金真正占用了12個(gè)月。

很明顯，只有最后一期本金，實(shí)際年利率是7.2%，其他各期都要高于7.2%，且期數(shù)越早，實(shí)際年利率就越高，這就是分期還款的時(shí)間價(jià)值。

發(fā)現(xiàn)沒有？這就是銀行總是推薦你分期的秘密——按理，隨著每月本金均勻地歸還，你占用的欠款是逐月減少的，每月支付的利息也應(yīng)該越來越少。但分期手續(xù)費(fèi)每期都按原始本金計(jì)算，每月付的利息一樣，實(shí)際上多付了利息。貸款買房的人都知道，一筆房貸，貸期、利率相同，等額本息的利息總額比等額本金的利息總額高得多。

那么朱先生這筆貸款的實(shí)際利率到底是多少呢？

凌先生說，公式有點(diǎn)復(fù)雜，但可以借用EXCEL表格中的IRR函數(shù)輕松算出來。

IRR即“內(nèi)部收益率”，是指資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。

簡(jiǎn)單理解，在信用卡分期中，IRR就是銀行能夠獲得的實(shí)際收益率，也是借款人實(shí)際支付的利率。

具體方法是：打開EXCEL表格，在“財(cái)務(wù)”函數(shù)列表中找到IRR公式，A1輸入100000（總本金，進(jìn)項(xiàng)用正數(shù)表示），A2-A13輸入-8933.33（每期償還的本金加利息，支項(xiàng)用負(fù)數(shù)表示），A14輸入=IRR（A1∶A13），算出來的得數(shù)就是每月實(shí)際利率，再乘以12，就是實(shí)際年利率了。

在朱先生的案例中，實(shí)際月利率為1.09%，實(shí)際年利率為13.03%。實(shí)際年利率比名義年利率高出的5.83個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)的就是分期的時(shí)間價(jià)值，也是持卡人實(shí)際支付的隱性成本。

現(xiàn)在，再拿13.03%和一年期貸款基準(zhǔn)利率（4.35%）相比，你還會(huì)覺得信用卡貸款分期很便宜嗎？

提前還款更不劃算

學(xué)會(huì)了實(shí)際利率計(jì)算公式以后，趁熱打鐵，再計(jì)算幾家主流銀行信用卡分期產(chǎn)品以及螞蟻花唄、京東白條的12期實(shí)際年利率。（見表格）

那么提前還款呢？更不劃算！

比如，主要銀行中，工行和中信兩家的分期手續(xù)費(fèi)都是在首期一次性收取，提前還款，手續(xù)費(fèi)不予退還；其余銀行雖然分期收取手續(xù)費(fèi)，但想要提前還款，不僅不退還已付手續(xù)費(fèi)，剩余各期的手續(xù)費(fèi)還必須一次性付清。

更重要的是，提前還款就是縮短借款期限，在總費(fèi)用沒有降低的前提下，等于是持卡人主動(dòng)提高了實(shí)際利率，銀行只會(huì)更開心。