有很多人選擇到香港購買保險，香港保險的儲蓄分紅險產(chǎn)品預期收益都很高，可以高達6％以上，相比內(nèi)地現(xiàn)在預定利率4％的產(chǎn)品也不太多的情況，香港的年化收益率高是因為香港保險公司更開放嗎？也沒有監(jiān)管嗎？今天我們一起來了解一下香港保險的年華收益率。
一、香港保險年化收益率現(xiàn)狀
近年來香港保險業(yè)的監(jiān)管越來越嚴，尤其是對于分紅險產(chǎn)品，香港保監(jiān)局在2017年出了一個GN16指引。要求所有的保險公司將其分紅保單的非保證紅利的實際履行比率公布在官網(wǎng)。在這之后，香港保險公司之前開發(fā)保單憑預定收益率的風氣就得到了很好的控制，沒家公司都要展示自己的真實實力。
二、為什么香港的年化收益率可以高達6％
為什么香港的分紅險產(chǎn)品的收益總是要高于內(nèi)地呢？今天我們就從保險公司的投資標的以及資產(chǎn)配置這兩方面來和大家分析。
1.無論是香港的保險公司還是內(nèi)地的保險公司一般都有兩大類型的投資標的，分別是固定收益類和以股票為主的權(quán)益類資產(chǎn)。
（1）債券最明顯的特點就是收益比較穩(wěn)定，不管是每年派發(fā)下來的股息還是到期給付之后的票面價值，一般是再投資者購買的時候就可以確定收益了，只要在后期持有的期間內(nèi)沒有委員，那么債券的長期收益率有也就可以確定了。
（2）股票是股份公司為了籌集資金發(fā)給投資者的所有權(quán)憑證，股票的最大特點在于利益不確定性，無論是股息派發(fā)的時間，金額及股票的市場價值，在投資者購買股票時并不能完全確定，投資者只有依靠過往的股價變化及公開的信息，披露了預估未來可能獲得的投資回報。
2.相比較香港保險，內(nèi)地保險的資產(chǎn)配置的監(jiān)管是非常嚴格的，主要局限在國內(nèi)人民幣債券為主，股權(quán)類的資產(chǎn)比例比較低。我們通過相關(guān)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，人民幣國債近十年的年化收益率在3.2％左右，其實已經(jīng)非常不錯了，而內(nèi)地保險公司最熱衷于投資的就是債券，因為收益是固定的。再加上其他的權(quán)益類投資，就可以非常接近內(nèi)地分紅保單的預定利率了。因此不管是文件普通型的消費者，還是內(nèi)地保險公司也不敢持有太多股票，資產(chǎn)監(jiān)管也不太允許，所以說保險公司比較喜歡開發(fā)一些高保證收益低分紅的產(chǎn)品，許多產(chǎn)品都是固定收益的，便由此得來。而這種情況在香港恰好相反。我們通過數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)。美元國債近40年的收益率一直在下行，特別是在08年金融危機之后，美元進入了長期的量化寬松階段。固定收益類的資產(chǎn)收益率一直在持續(xù)下跌。導致香港保險公司開發(fā)的產(chǎn)品并無法能給客戶保障提供較高的長期保證收益。所以說香港保險公司主要是持有美國股票的權(quán)益類資產(chǎn)投資。我們通過數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，過去十年可以達到9.75％的收益，而過去30年可以達到7.18％的收益。而香港保險公司的儲蓄產(chǎn)品一般都建議持有15年以上。所以我們可以發(fā)現(xiàn)，按照美股指數(shù)的走勢，香港保單的保費投資給到客戶6％以上是完全可以確定的。
這就是為什么香港保險公司的儲蓄分紅保險產(chǎn)品能夠收益較高的原因啦。
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